Mis vahe on vahetustehingutel ja vahetustehingutel?


Vastus 1:

Vahetustehingud on olulised ÜMT intressimäära tuletisinstrumendid. Vahetusturg on tohutu ja kasvab iga päevaga. Vahetuslepingut seletatakse lühidalt kahe ettevõtte, nn vastaspooltega, kokkuleppega vahetada tulevikus rahavood etteantud valemi järgi.

Vahetustehinguid on kahte tüüpi: valuuta ja intressimäär. Valuutavahetusleping on leping ühe valuuta teise vastu tarnimiseks. Kõige tavalisemat intressimäära vahetustehingu tüüpi nimetatakse tavalise intressimäära vahetustehinguks. Selle vahetustehinguga nõustub üks osapool maksma mitu aastat intressimakseid fikseeritud fikseeritud intressimääraga mõtteliselt põhisummalt. Vastutasuks saab ta sama mõttelise põhiosa intressimäärasid sama perioodi jooksul ujuva intressimääraga. Samuti on olemas intressimäära vahetuslepingud, mis on selle standardtüübi (tavaline vanilje) mõne variatsiooniga. Lisaks ülaltoodule kaubeldakse ka mitut muud tüüpi vahetustehingutega, näiteks aktsiate vahetuslepingud, kaubavahetuslepingud ja muud eksootilised instrumendid. Keskendume siin lihtsale vanilli intressimäära vahetustehingule ja kui pole teisiti öeldud, nimetame seda lähiajal intressimäära vahetustehinguks või lihtsalt vahetuslepinguks.

Vahetustehingud on populaarsed intressimääravõimalused. Need on võimalused intressimäära vahetustehingute sõlmimiseks. Fikseeritud intressimäär ja intressimäära vahetusperioodi periood, mõõdetuna optsiooni aegumiskuupäevast, on täpsustatud optsioonilepingus. Turu kujundajad, kes pakuvad oma äriklientidele intressimäära vahetuslepinguid, on sageli valmis neid vahetuslepinguid müüma või neilt vahetuslepinguid ostma. Kui turg noteerib vahetustehingut, siis tavaliselt noteeritakse vahetustehingu fikseeritud intressimääraga osa. Vahetustehingud võivad seega olla kas „saaja vahetused”, kus omanikul on õigus saada fikseeritud ja maksta ujuvaid intressimäärasid, nimelt fikseeritud väärtusega ujuva intressimääraga tehinguid, või „maksja vahetused”, kus omanikul on õigus maksta fikseeritud ja saada ujuvaid intressimäärasid, samuti nimetatakse fikseeritud jaoks ujuvaks. Intressimäära langedes saab kasu saaja vahetustehingute omanik, samas kui maksja vahetustehingute omanik kannatab ja vastupidi.

Lisateabe saamiseks külastage lehte: Vahetamine. Tähendus, määratlus, mõiste - Alpari sõnastik